★今日唯一明显升温的行动标的。AI 数据中心光模块 / 硅光互连，半导体国产替代赛道；基石 49.85%（瑞银 / 易方达 / 双赢科技 / 金山云等约 7.634 亿）。孖展由 6/18 的 5.22x 急升至 6/22 收的 27x，是 cluster B（另两只仅 2.3-2.5x）唯一明显升温者。想用孖展认购者今午 12:00 前必须下单，现金端可拖到 6/24 早。⚠️孖展为 6/22 收值，今明两日临近截止料续升，请以 broker 客户端实时为准。

肾病创新药 18A（『肾病创新药第一股』），基石极强（GIC / 腾讯 / RTW 等约 49.78%、上市后抛压小）但零售冷淡——孖展 6/18→6/22 持平 2.32x，无升温。低超购 + 固定价 + 18A 临床期，破发风险真实存在；安全边际主要来自基石锁仓而非热度。⚠️孖展为 6/22 值。

场景险 / 保险科技中介（应用软件），cool 冷门、与现役 AI / 半导体强叙事无关，仅作 watch。孖展 6/18→6/22 持平 2.53x、无升温。绝对利润薄，不建议主动配置。⚠️孖展为 6/22 值。

半导体 / PCB 直写光刻设备国产替代（A 股 688630 A+H 回港），全球市占 18.8%；强半导体叙事、国际配售已足额。孖展端 6/18 约 18.4x、已 6/22 关闭，仅现金端今午可下单。M>15 后比例分配松动、1 手中签概率改善。⚠️孖展为 6/18 值。