打新 & Crypto 晨报

周五 HKT 港股开市后生成。今日两条主线：(1) 港股 18A 创新药 + AI 制药双子星 hk_07630 英派药业 / hk_07666 剂泰科技 12:00 HKT 招股截止 — 档 1 最后下单窗口；(2) hk_01236 乐动机器人今日 16:15 HKT 暗盘 / 5/11 挂牌，已升档 priced 持仓决策。档 2 hk_01609 天星医疗（5/5 listed +192/+118 远超预期）/ hk_01187 可孚医疗（5/6 listed -9.74/-1.09 低于保守）outcome 24h 后第二日跟踪。本日已自动归档 hk_SUNMI 商米科技（listed > 7d）。data_source_priority=master，v2 pipeline 9 项 selected（3 force_tier=1 + 2 force_watch）全部已在 active.json，无新录入。

活跃追踪

今日必做

已参与追踪

关注池

14 天节点

档 1 · Action Board今日必做 · status ∈ subscription / pricing / priced · 3 项

05/05暗盘 12:00

港股 · 暗盘

英派药业-B IMPACT Therapeutics, 07630.HK

—

M=34.2x（5/5 数据，5/8 截止前可能上调；当前为温热档下沿）；价格上限 21.75；甜蜜点 1 手即可（自有 439 HKD）100% 拿 1 手；保守 +20% 净 +867 HKD / 乐观 +50% 净 +2,172 HKD；18A 合成致死创新药 + 腾讯/礼来亚洲/药明康德/睿远 14 名基石认购 ~31% 提供溢价；18A 历史均值仅 +5~25% 需保守预期；同期 hk_07666 333x 对照下 hk_07630 34x 显著低温，意味着资金集中度倾斜 AI 制药

05/05暗盘 12:00

港股 · 暗盘

剂泰科技 METiS TechBio, 07666.HK

—

M 由 5/5 70.5x → 5/6 333x（5 倍跳涨进入温热高位），固定价 10.5；甜蜜点 12 手（自有 6,364 HKD）100% 拿 1 手；保守 +20% 净 +1,040 HKD / 乐观 +50% 净 +2,615 HKD；AI 制药三小龙概念 + 红杉/PICC/中国人寿股东加持，对标英矽智能（585x）仍有上行空间；一手党 530 HKD 自有仅 33% 概率；尾盘前需关注 M 是否再破 500x → 进入跳档

05/11暗盘 16:15

港股 · 暗盘 → 挂牌

乐动机器人 LDROBOT, 01236.HK

—

已升档 priced；定价上限 30 HKD / lot=200 / 入场费 6,061 HKD；最终 M=1055x（温热档高位接近 1500x 过渡）；甜蜜点 38 手（自有 23,030 HKD）100% 拿 1 手，保守 +20% 净 +1,061 HKD / 乐观 +60% 净 +3,461 HKD；服务机器人 SLAM 模组方案商 + 翼菲 18C 机器人主线热；对标思格新能（1102x +60%）有上行参考。一手党 606 HKD 自有仅 2.6% 概率拿 1 手；中签者建议看暗盘 +60% 上沿减仓

档 2 · Portfolio已参与追踪 · listed / day1_done / tge_done / deposit_phase · 5 项

天星医疗 Star Sports Medicine, 01609.HK

HOT · 公开发售 7,823x

运动医学耗材国产替代（关节 / 韧带修复，国内份额第一） · 18A 医疗器械 + 小盘高超购 + 创始人哈工大博士背景

HK$ 0 / HK$ 0

每手毛利 · 保守 / 乐观情景

None

招股价 HK$ · 50 股/手

超购 6393.3x

档位	自有资金	P(≥1 手)	期望净利润(乐观)
一手党	HK$ 497	0.0%	HK$ 1
小户	HK$ 4,975	0.2%	HK$ 8
中户	HK$ 49,747	1.9%	HK$ 85
大户	HK$ 497,467	19.6%	HK$ 847
甜蜜点	HK$ 2,544,046	100.0%	HK$ 4,331

actual_vs_forecast_bucket = 远超预期；M=7,823x 是原假设若干倍，板块 sigma 需上调（运动医学耗材国产替代叙事被市场 2 倍解读）；甜蜜点回测原 expected_net_hkd_low=-5519 偏离严重，每手实际净赚 ~9,425 HKD

下一步5/12 满 7 天后自动归档；模型注记：18A 高超购医疗器械建议增设 sigma_premium ≈ +60 pp 已记入板块 historical_samples

可孚医疗 Cofoe Medical, 01187.HK

WARM · 高超购（399x）但首日破发

A+H 折价医疗器械国产替代（家用医疗 + 消费医疗） · 背背佳母公司知名度 + 无绿鞋稳价机制

HK$ 0 / HK$ 0

每手毛利 · 保守 / 乐观情景

None

招股价 HK$ · 100 股/手

超购 307.3x

档位	自有资金	P(≥1 手)	期望净利润(乐观)
一手党	HK$ 397	9.1%	HK$ 176
小户	HK$ 1,986	45.5%	HK$ 882
中户	HK$ 3,973	90.9%	HK$ 1,764
甜蜜点	HK$ 4,370	100.0%	HK$ 1,940
大户	HK$ 39,727	100.0%	HK$ 1,744
巨户	HK$ 397,270	100.0%	HK$ -239

actual_vs_forecast_bucket = 低于保守；prediction_error_pct ≈ -15 pp；A+H 折价 36.6% 安全垫被市场进一步压缩；与 hk_01609 同周期形成 7,823x +118% / 399x -1% 极端反差，验证"赛道差异 > 超购倍数"在港股的主导性

下一步5/13 满 7 天后自动归档

X-energy XE

HOT · OKLO(-54% SPAC合并)/N…

先进核能 SMR(Amazon 背书+5GW PPA+AI 数据中心电力) · 清洁能源 / AI基础设施-电力侧

4.00%

中性净收益率 · 本金 US$ 1,900

IOI 100 股 × 上限 $19.0 · IBKR_HK · Tier 2

4.5%–10.5%

P(成交) = P(邀约)×P(获配)

VaR95 4.45%

情景	净收益率	期望净利润	首日涨幅
保守	1.06%	US$ 20	23.6%
中性	4.00%	US$ 76	53.3%
乐观	8.71%	US$ 166	83.0%

⚠ 若用户IBKR账户是美国实体(IBKR_US),对美股IPO基本不开放,P(成交)≈0.03%,建议切换IBKR_HK/Fidelity/Schwab通道

保守-中性之间；-26.3

下一步2026-05-11 满 7 天后自动归档（距今 3 天）

Polymarket POLY Token · 持仓中

WARM · 同类积分Farm: Hyperliqu…

预测市场积分Farm(AI信息市场 + DeFi融合) · AI×Crypto数据层 / 美国DeFi监管开放叙事

status=deposit_phase（last_changed=2026-04-21）

状态

—

Hyperliquid Season 2 积分农场 · 持仓中

—

status=deposit_phase（last_changed=2026-04-16）

状态

—

档 3 · Calendar未来 14 天关键节点 · 4 件

2026-05-08 英派药业-B (IMPACT Therapeutics, 07630.HK) · 招股 5/5-5/8 / 今日 12:00 HKT 截止 / 5/12 暗盘 / 5/13 上市港股

2026-05-08 剂泰科技 (METiS TechBio, 07666.HK) · 招股 5/5-5/8 / 今日 12:00 HKT 截止 / 5/12 暗盘 / 5/13 上市港股

2026-05-11 X-energy（XE） · 2026-05-11 满 7 天后自动归档（距今 3 天）美股

2026-05-13 Cerebras Systems (CBRS) · 2026-05-13（pricing） / 2026-05-14（首日开盘）美股

档 4 · Watchlist关注池 · filing / rumor / roadshow · 8 项

SpaceX

status=filing；last_changed=2026-04-23

下次关注—

Cerebras Systems CBRS

沿用 5/4 amended S-1 判定（价格区间 $115-125 / 28M Class A / 募资上限 $4.03B 含绿鞋 / 银行已收 $10B 订单 2.86x 超购）；定价 5/13 美东盘后 / 挂牌 NASDAQ 5/14；主概念 AI 推理专用芯片（wafer-scale engine）+ OpenAI $10B 算力供应链

下次关注2026-05-13（pricing） / 2026-05-14（首日开盘）

阿维塔科技

status=filing；last_changed=2026-04-15

下次关注—

OpenAI

status=rumor；last_changed=2026-04-01

下次关注—

Anthropic

status=rumor；last_changed=2026-04-01

下次关注—

特锐德

status=filing；last_changed=2026-04-06

下次关注—

Kraken

status=filing；last_changed=2026-04-20

下次关注—

翼菲科技 Yifei Intelligence

status=filing；last_changed=2026-05-04；主概念工业机器人全品类（并联/SCARA/六轴/移动/晶圆搬运）

下次关注—

档 5 · Narrative板块与叙事 · 需刷新

⚠️ 叙事快照沿用 2026-05-04（距今 4 天），超过 3 天阈值，建议今日重新抓取。

China AI 算力与基础设施（PCB / CMOS / 数据中心）·人形机器人与具身智能（翼菲 18C 通过 / 乐动 SLAM 模组今日暗盘）·18A 创新药 + AI 制药（合成致死 / LNP 递送 — 今日招股截止）

US AI 芯片与专用计算（Cerebras 5/13 定价 / 5/14 挂牌窗口）·AI 基础设施超级周期（$660-690B capex）·先进核能 / SMR（X-energy listed +30%）

Crypto 积分 Farming（Hyperliquid S2 / Polymarket POLY）·Hyperliquid HIP-4 主网激活后衍生品深化·机构化与 Crypto ETF 扩展（Kraken S-1 待发）

—— narratives.json 快照 2026-05-04（距今 4 天）

追踪概览基于 state/active.json

美股

港股

Crypto

排除名单

参考来源 · Sources

剂泰科技 5/6 收盘超购约 333 倍 / 孖展 353 亿（新浪财经） · 剂泰科技 5/5-5/8 招股 / 入场费 5302.95 HKD / 18 名基石（新浪财经, 2026-05-05） · 英派药业 5/5-5/8 招股 / 5/13 挂牌 / 入场费 4393.88 HKD（新浪财经, 2026-05-05） · 乐动机器人 4/30-5/6 招股 / 5/7 中签 / 5/11 上市（新浪财经） · 乐动机器人公开发售 1055x / 孖展 1056 亿 HKD（新浪财经） · 天星医疗(01609)首日高开 +192.39%，公开发售 7823 倍（新浪财经, 2026-05-05） · 可孚医疗(01187)首日小幅破发，开盘 -9.74% 收 -1.09%（新浪财经, 2026-05-06） · Cerebras 5/13 定价 / 5/14 NASDAQ 挂牌 / 银行收 $10B 订单（TechCrunch, 2026-05-04）